宝石和贵金属经常被不法分子用来洗黑钱。新加坡宝石贸易商协会主席称本地近来出现不少交易宝石的外籍商人，呼吁律政部多加注意，加紧对外籍商人的管制。
宝石和贵金属有相当价值且容易运输或被隐藏，也容易套现，因此不法分子可能会通过购买这类商品掩饰资金来源。我国在2019年通过宝石和贵金属（反洗黑钱与反恐融资）法令，加强对宝石和贵金属经销商的监管，以提升这个行业在反洗黑钱和反恐融资方面的标准。
新加坡宝石贸易商协会主席比拉尔（Mohamed Bilal）受访时说，律政部以往会分享一些外国案例，并提供如何避免坠入洗黑钱等的信息，但这相信是本地第一次出现涉及金额如此庞大的案件。
