反洗钱金融行动特别工作组认为，新加坡在金融领域及虚拟资产，以及非金融领域的监管和防范措施这两方面均较为有效。不过工作组也指出，我国在制裁力度、风险评估系统化，以及部分行业的执行深度方面，有进一步提升空间。
反洗钱金融行动特别工作组（Financial Action Task Force，简称FATF）星期三（5月6日）发布的评估报告指出，在金融领域，新加坡拥有完善的执照框架，确保犯罪分子和同伙不会成为金融机构或虚拟资产服务提供商的实益拥有人（beneficial owner）或控股股东。此外，无证经营也可通过刑事调查得到有效处理。
但工作组认为，相关的处罚力度应更符合所犯罪行的严重程度。
报告说，新加坡金融管理局对国家和行业层面的洗钱和恐怖融资风险有着深刻的理解，但机构层面的剩余风险（residual risk）的理解却不尽相同。金管局的反洗钱部门与审慎监管部门之间识别、评估和记录机构剩余风险的流程，可以进一步系统化。
整体上，本地金融机构和虚拟资产服务提供商理解有关风险和责任，并实施恰当的缓解措施。即便在高风险行业，例如数码支付代币服务商，以及主要洗钱类型如贸易型洗钱方面，可疑交易报告数量相对较低。
报告指当局制裁和罚款时 须提高威慑力和相称性
工作组认为，金管局的监管活动覆盖面广，主要以控制措施为主，缺乏完整统计数据来评估效果，但在合理程度上可被视为有效。另外，我国也要提高制裁的威慑力和相称性。
星展银行法务与合规监管主管林子建接受《联合早报》访问时指出，新加坡自上一次报告后已取得长足进步。他认为报告肯定了公私领域间的协作。
他指出，对于处罚是否相称，各方或有不同解读。“引人注目的金融处罚固然重要。但新加坡的监管机构也同样重视那些能带来可持续变革和改进的监管行动。”
安永（EY）亚细安金融服务风险咨询主管拉迪实（Radish Singh）受访时则说：“值得注意的是，一些建议是基于全球基准制定的，而这些基准可能并不总是完全反映新加坡特征的合作网络，以及先进的公私合作渠道。”
金管局2024年推出名为COSMIC的洗黑钱和恐怖主义融资资料共享平台，促进金融机构之间的客户信息分享。花旗银行新加坡合规主管萧茜僡受访时指出，这个平台使新加坡处于领先地位。
“通过让金融机构在一个健全的法律框架内共享可疑客户的情报，COSMIC有助于解决客户在不同机构间跳跃（bank hopping）等风险。”
银行跳跃指的是可疑客户将资产在多家银行之间频繁转换，以逃避一家银行的单点监控。
宝石和贵金属行业 合格表现不够细致和成熟
针对非金融领域，报告指出，持牌信托公司、企业服务提供商、会计事务所和赌场等行业，普遍表现出对反洗钱和反恐怖融资义务的良好理解和合规。但一些行业，如宝石和贵金属领域则表现得不够细致和成熟。
根据2019年通过的宝石和贵金属法令，所有符合条件的经销商须向律政部注册，之后须遵守反洗钱和反恐融资条例，这包括记录2万元以上的现金交易、举报可疑交易、采取客户尽责条例措施，并为涉及尽责条例的交易和所获资料存档。
2023年本地爆发轰动一时的30亿元洗钱案后，律政部也当即向宝石和贵金属经销商发出通告，要求他们审查业务是否可能涉及有关人士。
政府在2024年通过防止融资扩张和其他事项法案（Prevention of Proliferation Financing and Other Matters Bill），要求宝石和贵金属经销商、放贷商、典当商和法律人员，须遵守FATF的最新标准。配合这项法案，政府也修订数个法令以达到FATF的标准。
报告也说，新加坡在非金融领域大致采取基于风险的监管方法，但在一些行业的落实时间较短，例如房地产发展。此外，虽然整体监管是按风险分配资源，但部分低风险行业的监管强度，反而高于较高风险行业。
与金融业类似，报告指出非金融业虽然各领域已有整改和处罚框架，但监管机构更常依赖整改措施，而不是直接处罚；即使开罚，罚款水平通常不足以形成强大阻吓，尤其是考虑到相关公司的规模和交易金额。
