50亿元证券市场发展计划下的首个零售基金推出，专注投资能提升股东价值的企业。
富敦资金管理（Fullerton Fund Management）星期一（10月6日）宣布推出富敦新加坡升值基金（Fullerton Singapore Value-Up Fund）。
这支基金会覆盖大型、中小型股，以及首次公开售股（IPO）和第二上市公司，目标是30%的净资产值配置到中小型股。投资组合采取高度集中的策略，预期持股在20至40家之间，以积极管理方式力争跑赢富时海峡时报全股指数（FTSE Straits Times All-Share Total Return Index）。
富敦基金管理董事总经理兼投资策略主管圣克莱尔（Robert St Clair）在接受《联合早报》采访时指出，新基金覆盖整个资本市场的投资机会。
“新交所目前有约620家上市公司，基金的投资池很大。相较常见的海峡时报指数30只成分股，基金可让投资者获得更广泛的行业和公司敞口。”
圣克莱尔强调，基金策略锁定能提升股东价值的企业，包括进行重组、资产剥离、股份回购、提高股息或改善盈利能力的公司。他补充说：“我们不仅是投资者，更希望与企业同行，协助它们优化营运，释放更大的成长潜能。”
对于目前本地股市处于历史高位，是否有估值偏高的担忧，他表示乐观：“当前新加坡股市盈利预期过于保守。我们相信未来一两年企业盈利增长有望达到双位数，带动股价进一步上行。”
基金的投资范围横跨金融、房地产和工业等板块，并将受惠于生产力提升、人工智能、科技、生物医药和清洁能源等长期主题趋势。
本地股市的人工概念股并不多，圣克莱尔指出，对于一些投资者来说这反而是一种优势，因为他们希望分散直接投资AI的风险。
此外，人工智能的发展对于新加坡的工业板块带来间接的利好。今年新加坡的工业板块，是市场强劲超额收益来源，表现优于整体市场。
圣克莱尔说，一方面政府预算增加了对生产力的投入，另一方面，工业机器人部署，尤其是在生物医药领域，新加坡在全球处于领先地位，平均每名员工的工业机器人部署数量位居全球第二，仅次于韩国。“这意味着，新加坡市场得益于AI的溢出效益，而投资者不必承担像美国市场那样的直接敞口。”
新加坡金融管理局7月公布第一批入选的三家资产管理公司，委任它们投资管理50亿元的证券市场发展计划中的11亿元。富敦是首批获委任的资产管理公司之一。
新交所股票部门主管黄耀龙说：“富敦新加坡升值基金采取主动管理，为散户投资者提供独特机会，与机构资金并肩投资正在为未来转型的企业。我们将进一步加强与基金管理业的合作，扩大市场参与度，吸引更多投资组合配置至新加坡上市股票，从而释放股市更大的价值。”
富敦资金管理目前正与分销渠道洽谈，预计很快对散户开放。
由于基金最新设立，因此没有过往一年表现、开销比率等信息。
