利率上升带动银行净收益率激增，全球银行盈利今年创下14年以来的新高，合计营收高达6.5万亿美元（约8.8万亿新元）。不过，收益率提高带动盈利表现可能只是暂时的现象，银行业正面临全球经济长期放缓所带来的挑战。
根据麦肯锡（McKinsey & Co）星期四（12月1日）发布的2022年全球银行业年度评估报告，在利率上升的推动下，全球银行今年预计取得12％的股本回报率。它们的一级资本比率（Tier 1 ratios）介于14％至15％之间，也是历来最高。
然而，银行业的整体市账率远低于其他领域平均的2.7倍，只有约0.8倍。超过半数的全球银行的股价低于账面价值，它们的股本回报率也低于资本成本。
报告提醒关于经济衰退带来的风险。“面临经济衰退之际，支付、交易、储蓄和投资额都会放缓。更高的利率也可能影响汽车贷款、房贷、发行新债券和首次公开售股活动。”
此外，如果经济衰退加剧，一些银行客户可能违约或重组贷款。尽管大部分银行的盈利表现报捷，但银行业估值在今年上半年持续受压，反映了市场已考虑到这些不稳定因素。
报告指出，不同地区银行之间的差距将进一步扩大。亚太区银行可能因宏观经济前景更为强劲而获益，欧洲银行的前景则较为悲观。
如果经济衰退持续一段时间，全球银行的股本回报率预料在2026年跌至7％，欧洲银行甚至可能跌破6％。这或导致银行业增长集中在新兴亚洲、中国、拉丁美洲和美国。2021年至2025年间，全球银行营收料增加1.3万亿美元，其中约80％预计来自这些地区。
报告也列出一些成功的银行个案，其中包括本地星展银行。它认为，星展通过服务数码客户，以及在增长市场进行合并与收购项目来增加营收等策略取得高回报。开支方面，该银行致力于把成本与收入比率（cost to income ratio）维持在接近40％的水平。
另一方面，可持续融资引起银行业关注。尽管今年整体市场的增长放缓，可持续贷款发行额占全球贷款额的占比继续扩大。可持续债券目前占了总债券市场交易量的约11％。可持续相关的银团贷款（syndicated loan）则占了全球银团贷款市场交易量的约13％。
报告指出，俄罗斯与乌克兰的战争引起市场对能源安全和燃料短缺的担忧。
虽然这阻碍了一些国家尤其是欧洲的能源转型进程，但长期的展望不变，各国必须加速采纳再生能源，减少对进口化石燃料的依赖。
全球能源转型迫在眉睫，给银行业带来机遇，因为这些项目需要庞大融资。
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