定期再平衡 长线投资要诀

投资者的风险胃口往往因人而异，资产配置策略有所不同，有者偏向冒险进取，有者趋于保守谨慎。在投资之路，与其择时选股，不如考虑定期再平衡。很多人往往忽略它的重要性，导致投资组合无法实现原本立下的理财目标。然而，要如何落实再平衡？面对市场变化莫测，投资者在2023下半年应如何部署？本期《理财锦囊》邀请投资专家一一解答。

无论你是冒险进取型还是保守谨慎型的投资者，追求战略资产配置以对抗市场波动及缓解风险之外，坚持定期再平衡（rebalancing）才是长线投资的成功关键。

再平衡又称比重还原，简单来说就是调整投资组合中各项资产的比重，还原成最初设定的资产配置目标。不过专家强调，再平衡的目的并非是最大化投资组合的回报，而是控制所承担的风险水平，它与资产配置其实相辅相成。

随市场波动和时间推移，投资组合各项资产的回报有高有低，比重也会跟着改变，结果可能偏离预设风险胃口。