在本地上市的房地产投资信托挂牌基金日益受散户和机构客户的欢迎,合计资产管理规模在过去四年几乎倍增,在9月底时创下10亿元的新高。
新加坡交易所最新发布一份报告指出,房地产投资信托挂牌基金(REIT ETF)是在2016年首次于新加坡亮相。挂牌基金越来越受欢迎,因为它可以提供证券投资多元化,具有透明度和可交易性,费用和交易成本更低。
房地产投资信托正在迎接新降息周期的有利趋势。报告引述挂牌基金发行商南方东英(CSOP)资产管理公司的固定收益主管张鼎海说,即便在近期价格上涨之后,新加坡房地产投资信托等收益率敏感型证券,预计将继续受益于接下来的利率趋势。
张鼎海说:“加上它仍然可观的收益率(约5.7%)和合理的率差(约3.1个百分点),我们认为新加坡房地产投资信托仍有进一步上涨的潜力。”
利安资金管理公司(Lion Global Investors)副董事兼挂牌基金业务主管王勋祥也说:“随着美联储从9月开始降息周期,我们相信新加坡房地产投资信托将受益于较低的借贷成本,从而增加利润和可派发收入。
“较低的利率还将为优质新加坡房地产投资信托提供更便宜的债务,以进行更多增值收购并进一步增加营收。”
根据新交所的报告,在新加坡的五只房地产投资信托挂牌基金当中,散户投资者(包括使用退休辅助计划(SRS)和公积金资金进行投资的投资者)占62%,机构投资者占26%,包括定期股票储蓄和智能理财顾问在内的数码平台占12%。
报告指出,在2024年第三季,房地产投资信托挂牌基金的每日成交额已达到420万元,比2024年上半年多出将近45%,较2023年同期大增173%。在2024年前三个季度,两只纯新加坡房地产投资信托挂牌基金南方东英SREIT(CSOP iEdge S-REIT Leaders Index ETF)和利安辉立基金(Lion-Phillip S-REIT ETF)的流入量已超过1亿4500万元,为2021年以来的最高水平,2021年录得1亿6800万元。