凯德腾飞房地产信托（CapitaLand Ascendas REIT）
建议：增持
目标价：3.21元
闭市价: 2.5元 （+0.81%）
凯德腾飞房地产信托拟以收购三个位于新加坡和日本的房地产，我们预期这些收购项目会改善收入的能见度，并提升每单位派息。我们仍然看好信托的投资组合多元化且具有韧性。
这三个资产的收购价为14亿元，低于独立估价1.7%至2.7%不等。信托计划购入日本大阪的超大规模数据中心49%股权，标志着正式进入日本的数据中心市场。
这三项收购交易预计今年第二季至第三季完成。随之，信托的资产管理规模将扩大13%，进一步加强信托在结构性增长领域的投资比重。信托物流房地产的资产管理规模将提高至27%，整体组合的出租率将提升至91.5%，加权平均租期（WALE）延长至4.3年。（中国银河证券国际）
