马来亚银行研究首次纳入英利英国房地产信托（Elite UK REIT），并给予“买入”评级，目标价0.44英镑，较目前股价0.34英镑高出约38%，意味着2026财年预期股息收益率为9%。
分析预计，得益于可持续股息收益率、主要租户续租顺利，以及资本循环策略持续推进，2026至2028财年之间，信托可分配收入将继续保持稳定。预计2026财年每单位派息（DPU）为0.03英镑。
英利英国房地产信托专注英国商业房地产，99.2%租金收入来自英国政府相关机构，其中主要租户英国政府就业和养老金部（Department for Work and Pensions）贡献了92.3%。
信托持续调整租约，提升了收⼊可⻅度。目前约70%租约已落实，加权平均租期（WALE）延长至6.9年，2028年到期的租金收入占比已从95.7%大幅降至32%，预计续租率将达到85%至95%，出租率风险仍可控。
此外，分析师也看好信托以高于账面价值的价格出售非核心资产释放价值的能力。
信托正在推进Peel Park的出售，这个房地产约占信托资产管理规模的10%，估值4400万英镑。由于已获规划许可改作数据中心，它的价值自2023年底以来上涨82%。
管理层计划在不低于账面价值的情况下出售Peel Park，这使信托可将所得资金重新投入到更具增值潜力的项目中，例如学生宿舍重建计划。马来亚银行分析师预计，脱售有望在今年底前完成。
信托星期一股价收报0.34英镑，跌1.47%。
