公积金会员自愿退还用以供房子的公积金存款，就可从普通户头赚取2.5％的无风险利率，但可流动的资金就相对少了。理财专家提醒会员必须权衡取舍，特别是未满55岁的人。
财务规划公司Providend总裁陈显耀指出，自愿退还供房的公积金存款（Voluntary Housing Refund，简称VHR）主要作用是强化退休储备；把现金转入普通户头可赚取至少2.5％的复利，本金和利息受保障，也能减少未来出售房屋时须归还的应计利息。
但他强调，这种做法的最大缺点是减少了资金流动性。未满55岁的会员应意识到，一旦把钱转入普通户头，将难以任意取用，因此必须预留足够的应急资金。
他认为，若会员已接近或超过55岁、现金充裕、投资需求已满足且不在意资金流动，VHR可作为稳定回报的选项。特别是超过55岁的会员若达到全额退休存款或基本退休存款（另加以房产充作全额存款的一半），即可提出普通户头的存款。
星展银行财务理财规划部门主管陈勉孜说，VHR的主要好处包括：减少未来出售房产时的公积金退款金额、加强退休基础、返还资金日后可提出当现金使用，或继续用于公积金局批准的项目，如购房、保健储蓄、投资和保险。
VHR也有“强制储蓄”功能，有助成员达成长期目标。“退款不易随意提取，只能用于批准用途（如住房、退休），对需要结构化储蓄的人特别有帮助。”
此外，VHR不受每年3万7740元的自愿公积金缴交额上限约束，会员可返还全额公积金本金及应计利息。
VHR缺点：不可逆转且流动性下降
然而，VHR的缺点同样明显：不可逆转且流动性下降，这对多数家庭而言，实际上就是资金限于退休与批准用途，因此在进行退款前必须评估流动性需求。
另外，公积金局建议会员在用公积金偿还房贷时，普通户头至少保留2万元。陈勉孜建议，选择VHR后，则应保留六到12个月的应急储备金，以及医疗、教育、业务计划或可能房产变动等短期所需资金。
今年61岁的陈勉孜分享自己的经验说，她接近55岁时，在疫情前的低利率环境下，利用闲置现金进行两次VHR，以享受2.5％的利息。“我知道55岁后可提取普通户头余额；若暂时用不上，就继续放着赚利息。”
不愿具名的江姓退休者（62岁）1998年与丈夫联名购买公寓，当时两人共动用了25万元的公积金存款偿还银行贷款。
2020年银行利率低迷，她从同事处得知VHR的做法，便与丈夫开始退还动用过的公积金，短短一年内就把约43万元归还至普通户头，其中逾17万元为应计利息。
“这是个理财妙招。当时手头宽裕，加上普通户头2.5％的利率不低，我们就决定还清本金和利息。现在这笔退款继续在户头里生息，也算作额外退休金。”
